Артем Волков начал инвестировать пять лет назад. Сначала он плохо оценивал потенциальную прибыль и риски, но со временем нашел идеальную формулу.
Чтобы узнать, можно ли в действительности заработать на фондовом рынке и что нужно знать, чтобы избежать потерь, мы обратились к человеку, который нашел собственный подход к инвестициям. Знакомьтесь: Артем Волков. Человек, который вовремя разглядел потенциал акций, подорожавших в 4,5 раза за три года. И это всего один из примеров. Вот рассказ Артема.
С чего все начиналось
Первые шаги на фондовом рынке сильно не обдумывал. На сайтах брокерских компаний мелькает множество котировок, от которых глаза разбегаются. А реклама в интернете пестрит курсами по трейдингу и прогнозами движения цен. На этом фоне просто поддаться спекулятивным настроениям: купить или продать на эмоциях. Но благодаря учебе на экономическом факультете и правильному окружению это обошло меня стороной.
Впервые начал инвестировать около пяти лет назад. Изначально вкладывал небольшие суммы. Хотел посмотреть и проверить, как все работает. Одним из первых вложений стал «Норильский никель». Купил акций примерно на ₽400 тыс. и держал около года. Продал слишком рано. Если бы подождал, прибыль была бы больше.
Затем я начал подробнее разбираться в инвестициях — читал тематические форумы, книги, проходил курсы. Со временем стал более осознанно подходить к вопросу. И три года назад сделал основную часть вложений. Искал акции с самым большим потенциалом роста плюс ориентировался на рекомендации знакомых.
В итоге мой выбор пал на акции угольных компаний «Распадская» и «Мечел», энергетиков «Ленэнерго» и ФСК ЕЭС, а также металлургов ММК и «Русал».
Со временем из портфеля исчезли угольщики и часть металлургов. Цены на их продукцию стали падать, и я продал эти акции. Вместо них вложился в нефтеперерабатывающие компании, например в «Саратовский НПЗ».
Как выбираю, куда вложить деньги
В основном я инвестирую в акции и облигации. Сложные финансовые инструменты не использую. В драгоценные металлы и валюту не инвестирую. Я покупаю бумаги исключительно на собственные деньги — кредитные плечи и короткие позиции не применяю.
Из облигаций предпочитаю облигации федерального займа (ОФЗ). Использую их для краткосрочных инвестиций. Покупаю не дольше, чем на год.
Когда дело касается акций, главное — грамотно выбрать компанию, в которую собираешься инвестировать. Я обычно уделяю внимание финансовой отчетности, дивидендам, новостям и будущими прогнозными показателями. Это спрос на продукцию компании, доля рынка, себестоимость производства, планы по вложениям.

Еще смотрю на прогнозы компании и смогла ли она их реализовать. Например, компания считает, что заработает по итогам года ₽20 млрд. Но когда выходит годовой финансовый отчет, чистая прибыль оказывается только ₽16 млрд. Если подобное происходит несколько раз, я не буду покупать акции такой компании.
Мне также интересно покупать доли в развивающихся компаниях, которые в перспективе вырастут и поделятся со мной частью своей прибыли, даже если сейчас они пока не платят дивиденды.
На что смотрю в дивидендной политике
После того как я решил, акции какой компании купить, надо выбрать между обыкновенными и привилегированными. Нужно помнить, что моя задача — получать дивиденды от акций. В этом плане очень важна дивидендная политика.
Я уделяю внимание нескольким пунктам:
- предыдущие выплаты по типам акций: какой процент чистой прибыли распределяется на обыкновенные, а какой на привилегированные;
- прибыль, из которой компания рассчитывает выплаты — РСБУ или МСФО. Лично мне ближе выплаты из МСФО;
- отношение к мелким акционерам. Крупные акционеры могут полностью или частично прекратить выплаты дивидендов. Такие намерения обычно можно проследить в публичных выступлениях, опубликованных стратегиях или действиях руководства. Так было с «Распадской». В 2019 году компания активно снижала долги, а цены на уголь шли вверх — у «Распадской» была возможность платить щедрые дивиденды. Однако руководство решило оставить большую часть денег внутри компании;
- оговорки, которые объясняют, в каких случаях компания вообще не заплатит дивиденды. Например: соотношение долг/EBITDA. В дивидендных политиках компаний можно встретить условие, что компания заплатит дивиденды, только если долг будет меньше показателя EBITDA.
Исходя из всех перечисленных факторов делаю окончательный выбор.
Когда покупаю и продаю бумаги
Я могу купить бумаги в кризисные моменты при массовых распродажах на рынке. Например, можно вспомнить 2014 и 2015 годы, когда акции некоторых компаний упали из-за обвала цен на нефть и введения санкций. Я тогда купил бумаги «Русал». Даже вложив средства в индекс МосБиржи в то время, сейчас можно было бы удвоить те деньги.
Примером, когда бумаги стоит продавать, может послужить ситуация с той же «Распадской». Компания оттягивала принятие новой дивидендной политики. Для меня это стало сигналом для досрочной продажи акций, что я вскоре и сделал. К определенному моменту в цене акции уже были заложены ожидания инвесторов о более высоких дивидендах. Если бы я ждал дольше, то продал бы уже по цене сильно ниже.
Я также продаю ценные бумаги, если компания сбавляет темпы роста выручки и прибыли, увеличивает программу капитальных затрат или влезает в новые долги. Однако все случаи индивидуальны. Иногда рост капитальных затрат не означает ничего плохого — часто это активно растущие компании, которые вкладывают деньги в свое развитие.
Сколько зарабатываю
Одной из лучших моих инвестиций я считаю покупку акций «Ленэнерго». Компания выстояла после судебных разбирательств и финансовых проблем и стала стабильно наращивать производственные показатели. Вскоре это положительно отразилось на котировках. Помимо роста стоимости акций, компания платит хорошие дивиденды — регулярно 10% от прибыли по РСБУ по привилегированным акциям. Такие бумаги приятно держать в портфеле.
Я покупал привилегированные акции по цене ниже ₽50 за штуку. Сейчас они стоят около ₽120. Я продам «Ленэнерго», если у компании снизится чистая прибыль и показатели по бизнес-плану.
Моей самой удачной инвестицией на фондовом рынке была «Распадская». Я покупал акции по ₽31 за штуку и держал три года. После этого продал по цене в ₽145 за акцию. На прибыль, которую я получил с этой сделки, можно купить машину.
Я стараюсь без крайней необходимости не продавать бумаги с убытком. Когда стоимость акций сильно снижается без веских причин, я, наоборот, докупаю еще бумаг.
Моя стратегия сейчас
Сейчас я много времени уделяю анализу компаний и редко смотрю на графики цен. Читаю небольшую группу аналитиков, новости и слежу за отчетами компаний. На инвестиции я стараюсь откладывать 40% от ежемесячного дохода, а остальные 60% трачу на повседневные нужды.
Я покупаю акции в расчете на дивиденды. На выплаты по дивидендам и купоны по облигациям я снова покупаю бумаги. Так же поступаю с доходом от продажи ценных бумаг.
Кроме дивидендов рассчитываю на рост акций в цене. Так я смогу продать бумаги дороже, чем покупал, и дополнительно заработать на разнице. Но для этого нужно терпение — обычно акции медленно растут в цене.
Мне не нравится часто покупать и продавать бумаги. Такой подход может вызвать много расходов. Например, оплата комиссий бирже и брокеру. И при этом ничто не гарантирует инвестору, что он сможет компенсировать эти траты своей прибылью.
Поэтому я редко меняю бумаги — состав моего портфеля может оставаться без изменений неделями. И это психологически комфортно. Сейчас у меня акции «Русал», «Саратовского НПЗ» и «Ленэнерго».
Сформировать собственный портфель акций можно прямо на РБК Quote. Шаг первый: зарегистрироваться (потребуется паспорт, ИНН и 5 минут). Шаг второй: перевести деньги на свой брокерский счет. Специально для читателей РБК Quote такой счет откроет ВТБ — надежный брокер, работающий под надзором Центрального банка. Шаг третий: выбрать, куда вложиться. В этом помогут статьи и советы РБК Quote. Шаг четвертый: инвестировать.
Хорошее видео по теме: Как инвестирование применить в жизни
Еще хорошее видео от Максима Петрова
Бонус: 7 лучших книг по инвестированию, которые помогут сделать выбор
1. «Путь Уоррена Баффета. Стратегии инвестиций величайшего в мире инвестора», Роберт Хагстром

Если вы ещё не знаете, кто такой Уоррен Баффет и почему стоит изучить его профессиональный путь, эта первая книга, которую вы должны прочитать.
Уорен Баффет считается кумиром всех инвесторов, так как у него получилось создать многомиллиардное состояние и сделать это, несмотря на упадок экономики и кризис. Это один из самых богатых людей в мире и один из самых талантливых инвесторов за всю историю. Поэтому можете не сомневаться, что если вы хотите узнать куда вкладывать деньги, определенно стоит прислушаться к его мнению.
В этой книге автор анализирует все ключевые решения великого инвестора и подробно описывает инвестиционные стратегии, которыми руководствовался Уоррен Баффет на протяжении последних лет.
Почему стоит читать эту книгу? Эта книга, написанная простым и увлекательным языком, научит вас мыслить глобально и объяснит самые важные принципы инвестирования.
Эта книга не даст вам точных советов и готовых рецептов, а научит вас правильно думать и принимать правильные инвестиционные решения, что гораздо важнее для достижения успеха в мире финансов.
2. «Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию». Бенджамин Грэм.

Автор этой книги великий инвестор и учитель Уорена Баффета. Впервые эту книгу он издал еще в 1950 году. Уже тогда она стала лучшим пособием для всех желающих правильно вложить деньги, и выдержав 10 переизданий только в США, дошла и до наших дней.
Одна из самых знаменитых цитат Бенджамина Грэма: «Есть старое доброе правило: не хочешь рисковать — довольствуйся скромными доходами. На нем обычно строится традиционная стратегия инвестиционной деятельности: уровень доходности вложений зависит от степени риска, который готов понести инвестор. Но мы с этим не согласны. С нашей точки зрения, доходность вложений должна зависеть от умственных усилий, которые инвестор прилагает для достижения своих целей».
Одним словом, учитесь и у вас все получится. Это одно из самых лучших пособий по инвестициям. Вы узнаете все не только об основных принципах инвестирования, но и научитесь вести оптимальную портфельную политику, находить перспективные объекты для инвестиций, определять вероятные темпы инфляции и получите огромное количество других бесценных советов.
3. «Руководство богатого папы по инвестированию». Роберт Кийосаки, Шэрон Лектер.

Роберт Кийосаки не только автор и преподаватель, но и успешный инвестор и бизнесмен. Поэтому он не просто раздает советы, а рассказывает о своем опыте. Эта книга даст вам прекрасную возможность поучиться на чужом опыте.
Из этой книги-руководства вы узнаете основные правила инвестирования. Роберт Кийосаки также расскажет, как снизить инвестиционные риски, как конвертировать заработанный доход в пассивный и портфельный доход и превратиться в преуспевающего инвестора.
Как говорит сам автор, это книга не для тех кто ищет «быстрых решений», «простых ответов», «волшебных формул» или «горящих акций». Она для тех, кто хочет научиться зарабатывать на инвестировании и разбогатеть. Эта книга всего лишь руководство, которое не дает гарантий, но научит вас очень многому.
4. «Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры». Куртис Фейс.

Тайна о том, как они стали легендарными трейдерами, хранилась более 20 лет. Только сейчас эта книга вышла в свет, чтобы научить абсолютных новичков, стать успешными инвесторами.
Начало книги положил спор двух преуспевающих трейдеров о том, можно ли научиться с нуля успешному трейдингу. И проведенное ими исследование показала, что этому могут научиться практически все, стоит только усвоить свод правил.
Эта книга может стать не только отличным самоучителем, но и увлекательным чтением. Потому что эта история от первого лица. Автор книги был когда-то одним из неопытных «черепах» и за пару лет заработал состояние равное 31 млн. долларов. И в этой книги он рассказывает как.
5. «Путь к финансовой свободе». Бодо Шефер.

Автор книги наглядно показывает, как важно не только понимать куда вложить деньги, но поменять свое отношение к деньгам, чтобы стать богатым.
Эта книга, которая не только учит успешно инвестировать, она меняет ваше мышление и учит вас думать по-другому. Думать как миллионер. Ведь чтобы достигнуть богатства, которого вы хотите, очень часто надо начать именно с менталитета.
В ней вы найдете пошаговое руководство, как определиться с целью, избавится от долгов, начать грамотно управлять личным бюджетом, научиться успешно вкладывать деньги и, как результат, стать финансового независимым.
Бодо описывает простые методики, которые обязательно помогут вам стать, если не миллионером, то по крайней мере зарабатывать больше, чем на данный момент.
6. «Путь к финансовой свободе. Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям.» Эрик Найман.

Как работать на рынке акций и валют и обрести личную и финансовую свободу? Автор не обещает простых советов и заранее предупреждает, что путь будет не прост.
«Путь к финансовой свободе проходит по лезвию ножа — между рабством перед чужими деньгами и рабством перед собственными» — считает автор книги Эрик Найман.
Автор этой книги, трейдер-миллионер, доктор экономических наук, начальник управления финансовых услуг АКБ «Укрсоцбанк», у которого за плечами 20-летний успешный опыт работы в инвестировании и трейдинге на спот-рынке и внебиржевых опционах мирового валютного рынка и американских товарных и фондовых биржах. Немаловажен и тот факт, что Эрик Найман успел также поработать на российском рынке валютных фьючерсов и экзотическом украинском рынке ценных бумаг.
Эта книга будет очень интересна для тех, кто уже знаком с инвестициями: частных инвесторов, работающих на финансовых рынках и сотрудников инвестиционных компаний и банков.
В книге описаны профессиональные стратегии, которые используют инвесторы и рассказывается, как инвестирование может стать надежным и увлекательным бизнесом даже во время экономического спада.
7. «Инвестиции.» Зви Боди, Алан Дж. Маркус, Алекс Кейн.

Несмотря на свой пугающий объем, это книга отличное пособие, охватывающее множество важных тем для всех, кто занимается или собирается заняться инвестициями.
По сути своей, это учебник по инвестиционному анализу. Вы узнаете не только кто является основными игроками на рынке, какие существуют виды ценных бумаг и ознакомитесь со всеми понятиям финансового мира. Эта книга также научит вас давать квалифицированную оценку современных проблем в финансовой сфере и принимать правильные решения.